Le 22 juin 2026, la Banque centrale a publié le document de consultation 170, qui pose deux questions sur ses propres mécanismes : comment mener l'évaluation de l'impact réglementaire, et comment consulter. Il est ouvert au secteur, aux représentants des consommateurs et de la société civile ainsi qu'au public, il se clôt le 30 septembre 2026 et un rapport de synthèse est promis ensuite. Les documents portant sur la procédure recueillent moins de réponses que ceux portant sur les règles, ce qui est généralement une erreur : c'est la procédure qui décide de la manière dont arrivera la règle suivante.
La raison pour laquelle cela compte à ce bout du marché est arithmétique. Une grande part de ce que coûte une règle prudentielle à une entreprise est fixe : la lecture, l'analyse d'écarts, la politique, la note au conseil, la validation et la première année de justification. Ce coût est presque le même pour une grande entreprise multibranche que pour une entreprise qui déclare une seule branche d'activité — crédit et cautionnement — et qui détenait 16,21 M£ de fonds propres éligibles face à un Capital de Solvabilité Requis de 9,96 M£ dans le rapport déposé pour 2024. Rapporté à la prime que chacune souscrit, ce n'est pas du tout le même chiffre. Une évaluation d'impact qui modélise le coût par entreprise plutôt que le coût par euro de prime le manquera à chaque fois.
Ce que nous entendons dire est donc étroit, et nous l'espérons utile. Évaluer une règle à l'aune de la plus petite entreprise à laquelle elle s'appliquera autant que de la plus grande. Indiquer dans le document lui-même quelles entreprises sont concernées, car un spécialiste qui lit un texte écrit surtout pour le secteur bancaire passe sa première après-midi à déterminer si l'on s'adresse à lui. Laisser un délai suffisant à une entreprise dont la fonction conformité tient en une personne. Et publier l'évaluation à côté de la règle, afin que l'arbitrage retenu soit visible pour ceux qui doivent vivre avec.
Rien de cela ne plaide pour une supervision plus légère, et nous préférons le dire clairement plutôt que d'être lus à l'envers. Ici, l'agrément est le produit : une garantie vaut ce que vaut le bilan qui la porte, et c'est pourquoi tous les rapports sur la solvabilité et la situation financière déposés depuis 2019 sont hébergés sur ce site au lieu d'être résumés. Des règles qu'une petite entreprise peut réellement mettre en œuvre sont ce qui rend cette promesse crédible, et une règle mal ciblée coûte deux fois au même lecteur : une fois en conformité, une fois en attention retirée à la souscription.
Si vous placez des affaires chez nous et pensez que notre réponse devrait porter un point — sur la manière dont le changement réglementaire parvient à un intermédiaire, ou sur le temps qu'une réponse prend pendant qu'une entreprise le digère —, dites-le au bureau courtiers avant la fin septembre et nous l'y mettrons.
Rédigé par l'équipe de souscription de FDI Insurance d.a.c., Dublin. Ce texte est une information générale, non un conseil sur une opération particulière — et il ne constitue pas une offre d'assurance.
