Rapport sur la solvabilité et la situation financière 2021
La situation au 31 décembre 2021
Tel que déposé auprès de la Banque centrale d'Irlande. Tous les montants en milliers de GBP sur une base d'évaluation Solvabilité II, avec l'état quantitatif indiqué en regard de chaque chiffre.
Croagh Patrick, comté de Mayo · Vicuna R, CC BY-SA 2.0
£14.8m
Fonds propres éligibles (SCR)
S.23.01.01 R0540
£8.24m
Capital de Solvabilité Requis
S.25.01.21 R0220
179.59%
Ratio de couverture du SCR
Objectif du conseil : 125 % pour 2021
471.65%
Ratio de couverture du MCR
S.23.01.01 R0640
Ce qui a changé depuis 2020
Fonds propres éligibles
+£94k
Exigence de capital
−£381k
Taux de couverture
+9.03 pts
Les fonds propres ont augmenté et l'exigence de capital a diminué : la couverture s'est améliorée des deux côtés de la fraction. Les bénéfices ont été mis en réserve plutôt que distribués, et l'exigence s'est allégée avec la taille du portefeuille et la composition du portefeuille de dépôts.
État S.02.01.02
Bilan
Totaux tels que déposés pour 2021. La composition ligne à ligne figure dans le rapport lui-même ; seuls les totaux sont reproduits ici.
| Actif | Montant |
|---|---|
| Total de l'actif | £16,695k |
| Passif | Montant |
|---|---|
| Total du passif | £1,895k |
| Excédent de l'actif sur le passif | Montant |
|---|---|
| S.02.01.02 R1000 | £14,800k |
État S.25.01.21
Profil de risque
Les deux modules significatifs pour un assureur crédit et cautionnement, tels que déclarés pour 2021.
| Module de risque | Exigence de capital |
|---|---|
| Risque de marché (R0010) | £4,188k |
| Risque de souscription en non-vie (R0050) | £6,022k |
| Capital de Solvabilité Requis (R0220) | £8,241k |
État S.05.01.02
Primes émises
Primes brutes émises en affaires directes en assurance crédit et cautionnement et réassurance proportionnelle, unique ligne d'activité de la société. Le risque est majoritairement localisé en Royaume-Uni.
| Indicateur | Montant |
|---|---|
| Primes brutes émises (R0110) | £1,383k |
État S.28.01.01
Capital minimum requis
Le MCR est le plancher sous le SCR — le point à partir duquel un superviseur doit intervenir. Il est calculé linéairement à partir des provisions techniques nettes et des primes nettes émises, puis soumis à un plancher et à un plafond exprimés en proportion du SCR.
Pour FDI Insurance, le calcul linéaire donne un montant très inférieur au plancher : le MCR déclaré est donc le minimum absolu fixé pour la branche, et non un montant produit par le portefeuille lui-même. Un taux de couverture de 471.65 % signifie que les fonds propres éligibles représentent plus de 4 fois ce plancher.
| Donnée | Montant |
|---|---|
| Capital minimum requis (R0410) | £3,109k |
| Fonds propres éligibles pour couvrir le MCR (R0550) | £14,664k |
| Ratio de couverture du MCR (R0640) | 471.65% |
Partie narrative du rapport, 2021
Chapitres A à E
Les sections narratives du rapport 2021. Le modèle d'activité de la société, ses dispositifs de gouvernance et son approche d'évaluation n'ont pas changé de façon significative sur les 7 périodes déclarées ici.
A. Activité et résultats
- Une seule ligne d'activité Solvabilité II : assurance crédit et cautionnement et réassurance proportionnelle.
- Le risque est localisé principalement au Royaume-Uni ; rien n'est souscrit en dehors de l'EEE et du Royaume-Uni.
- Le rendement des placements provient des intérêts sur des dépôts bancaires à court terme, non d'une exposition au marché.
- Le capital minimum requis est déterminé par le plancher absolu en euros de la branche, et non par le calcul linéaire.
- Les résultats d'exploitation sont positifs, les bénéfices étant conservés plutôt que distribués.
B. Système de gouvernance
- Un conseil d'administration comprenant des administrateurs non exécutifs, avec un président nommé.
- Gestion des risques, Actuariat, Conformité et Audit interne constituent les quatre fonctions clés.
- L'honorabilité et la compétence sont évaluées à la nomination puis chaque année, selon les standards de la Banque centrale.
- L'évaluation interne des risques et de la solvabilité est examinée et approuvée par le conseil chaque année.
C. Profil de risque
- Le risque de souscription du portefeuille crédit et cautionnement est le module isolé le plus important.
- Le risque de marché provient presque entièrement du portefeuille de dépôts et du change, la société publiant en livres sterling.
- Le risque de défaut de la contrepartie se limite aux créances sur les réassureurs et aux dépôts bancaires.
- Il n'est fait usage ni de l'ajustement égalisateur, ni de la correction pour volatilité, ni d'aucune mesure transitoire.
D. Évaluation à des fins de solvabilité
- Le bilan est suffisamment simple pour que la valorisation Solvabilité II ne requière aucun modèle sur mesure.
- Les provisions techniques comprennent une meilleure estimation plus une marge de risque, actualisées sur la courbe prescrite.
- Les dépôts sont inscrits pour les montants recouvrables ; aucune action, obligation ni actif structuré n'est détenu.
- L'impôt différé est comptabilisé sur l'écart entre l'évaluation en normes comptables (GAAP) et l'évaluation prudentielle.
E. Gestion du capital
- Les fonds propres sont presque intégralement du Tier 1 non restreint — capital social ordinaire et réserve de réconciliation — avec un petit poste de Tier 3 au titre de l'actif net d'impôt différé.
- Le Capital de Solvabilité Requis est calculé selon la formule standard, sans paramètres propres à l'entreprise et sans simplifications.
- Le conseil fixe chaque année un objectif de couverture du SCR et maintient en dessous un plancher de tolérance de 110 %.
- Il n'y a eu aucune période de non-conformité au SCR ou au MCR au cours de la période déclarée.
Agréée par la Banque centrale d'Irlande pour exercer l'activité d'assurance conformément aux European Union (Insurance and Reinsurance) Regulations 2015 (S.I. 485 of 2015). Le capital est calculé selon la formule standard. Aucun recours à l'ajustement égalisateur; Aucun recours à la correction pour volatilité; Aucune mesure transitoire sur le taux d'intérêt sans risque; Aucune mesure transitoire sur les provisions techniques. Il n'y a eu aucune période de non-conformité au Capital de Solvabilité Requis ni au capital minimum requis au cours de la période de référence.