Informe sobre la situación financiera y de solvencia 2020
La situación a 31 de diciembre de 2020
Según lo presentado ante el Banco Central de Irlanda. Todos los importes en miles de GBP con criterios de valoración de Solvencia II, indicando junto a cada cifra la plantilla de información cuantitativa de la que procede.
Croagh Patrick, Co. Mayo · Vicuna R, CC BY-SA 2.0
£14.7m
Fondos propios admisibles (SCR)
S.23.01.01 R0540
£8.62m
Capital de Solvencia Obligatorio
S.25.01.21 R0220
170.56%
Ratio de cobertura del SCR
Objetivo del consejo: 125% para 2020
436.44%
Ratio de cobertura del MCR
S.23.01.01 R0640
Qué cambió desde 2019
Fondos propios admisibles
+£131k
Capital obligatorio
+£445k
Ratio de cobertura
−7.68 pts
Los fondos propios subieron, pero la exigencia de capital subió más deprisa: el ratio de cobertura bajó mientras la compañía se fortalecía en términos absolutos. Es la aritmética de suscribir más negocio.
Plantilla S.02.01.02
Balance
Totales tal como se presentaron para 2020. La composición línea a línea figura en el propio informe; aquí solo se reproducen los totales.
| Activo | Importe |
|---|---|
| Activos totales | £16,729k |
| Pasivo | Importe |
|---|---|
| Pasivo total | £2,023k |
| Exceso del activo sobre el pasivo | Importe |
|---|---|
| S.02.01.02 R1000 | £14,706k |
Plantilla S.25.01.21
Perfil de riesgo
Los dos módulos relevantes para una entidad de crédito y caución, tal como se declararon para 2020.
| Módulo de riesgo | Carga de capital |
|---|---|
| Riesgo de mercado (R0010) | £4,182k |
| Riesgo de suscripción de no vida (R0050) | £6,451k |
| Capital de Solvencia Obligatorio (R0220) | £8,622k |
Plantilla S.05.01.02
Primas devengadas
Primas brutas devengadas directas en seguro de crédito y caución y reaseguro proporcional, la única línea de negocio de la empresa. El riesgo se localiza predominantemente en Reino Unido.
| Magnitud | Importe |
|---|---|
| Primas brutas devengadas (R0110) | £1,595k |
Plantilla S.28.01.01
Capital mínimo obligatorio
El MCR es el suelo que hay bajo el SCR: el punto en el que un supervisor debe intervenir. Se calcula linealmente a partir de las provisiones técnicas netas y de las primas netas devengadas, y después se le aplican un suelo y un techo expresados como proporción del SCR.
En el caso de FDI Insurance, el cálculo lineal arroja una cifra muy inferior al suelo, por lo que el MCR declarado es el mínimo absoluto fijado para el ramo y no algo que genere la propia cartera. Una cobertura del 436.44% significa que los fondos propios admisibles superan en más de 4 veces ese suelo.
| Dato | Importe |
|---|---|
| Capital mínimo obligatorio (R0410) | £3,338k |
| Fondos propios admisibles para cubrir el MCR (R0550) | £14,567k |
| Ratio de cobertura del MCR (R0640) | 436.44% |
Narrativa del informe, 2020
Capítulos A a E
Las secciones narrativas del informe de 2020. El modelo de negocio de la empresa, sus mecanismos de gobernanza y su enfoque de valoración no han cambiado de forma significativa en los 7 periodos de declaración publicados aquí.
A. Actividad y resultados
- Una única línea de negocio de Solvencia II: seguro de crédito y caución y reaseguro proporcional.
- El riesgo se localiza predominantemente en el Reino Unido; no se suscribe nada fuera del EEE y del Reino Unido.
- El rendimiento de la inversión procede de los intereses de depósitos bancarios a corto plazo, no de la exposición al mercado.
- El capital mínimo obligatorio lo determina el suelo absoluto en euros de la clase, no el cálculo lineal.
- Los resultados de explotación han sido positivos y los beneficios se han retenido en lugar de distribuirse.
B. Sistema de gobernanza
- Un consejo de administración que incluye consejeros no ejecutivos, con un presidente nombrado.
- Gestión de riesgos, Actuarial, Cumplimiento y Auditoría Interna operan como las cuatro funciones clave.
- La idoneidad y honorabilidad se evalúan en el nombramiento y anualmente después, conforme a los estándares del Banco Central.
- La autoevaluación de riesgos y solvencia se revisa y aprueba por el consejo cada año.
C. Perfil de riesgo
- El riesgo de suscripción de la cartera de crédito y caución es el módulo individual más grande.
- El riesgo de mercado procede casi por completo de la cartera de depósitos y de la divisa, ya que la empresa declara en libras esterlinas.
- El riesgo de impago de la contraparte se limita a los importes recuperables del reaseguro y a los depósitos bancarios.
- No se aplican el ajuste por casamiento, el ajuste por volatilidad ni ninguna medida transitoria.
D. Valoración a efectos de solvencia
- El balance es lo bastante simple para que la valoración de Solvencia II no requiera modelos a medida.
- Las provisiones técnicas comprenden una mejor estimación más un margen de riesgo, descontados con la curva prescrita.
- Los depósitos se registran por los importes recuperables; no se mantienen acciones, bonos ni activos estructurados.
- El impuesto diferido se reconoce sobre la diferencia entre la valoración contable (GAAP) y la de solvencia.
E. Gestión del capital
- Los fondos propios son casi en su totalidad Tier 1 no restringido —capital social ordinario y la reserva de conciliación— con una pequeña partida de Tier 3 por el activo neto por impuestos diferidos.
- El Capital de Solvencia Obligatorio se calcula con la fórmula estándar, sin parámetros específicos de la entidad y sin simplificaciones.
- El consejo fija cada año un objetivo de cobertura del SCR y mantiene por debajo un suelo de tolerancia del 110%.
- No hubo ningún periodo de incumplimiento del SCR ni del MCR durante el periodo de declaración.
Autorizada por el Banco Central de Irlanda para ejercer la actividad de seguro conforme al European Union (Insurance and Reinsurance) Regulations 2015 (S.I. 485 of 2015). El capital se calcula con la fórmula estándar. Sin ajuste por casamiento; Sin ajuste por volatilidad; Sin medida transitoria sobre el tipo de interés sin riesgo; Sin medida transitoria sobre las provisiones técnicas. No hubo ningún periodo de incumplimiento del Capital de Solvencia Obligatorio ni del capital mínimo obligatorio durante el periodo de referencia.